Українські банки зберігають стабільність, а бізнес демонструє обережний оптимізм — дослідження НБУ

Попри триваючу війну український банківський сектор демонструє стабільність, а підприємці зберігають обережний оптимізм щодо розвитку бізнесу. Про це свідчать результати опитування Національного банку України серед фінансових установ та керівників підприємств.

За даними дослідження, 70% керівників малих і середніх підприємств не помітили змін у доступі до кредитів, тоді як лише 9–12% відзначили певне полегшення умов. У великих компаніях ситуація ще більш стабільна — 83% банків не змінювали стандарти кредитування, і лише 4% повідомили про їх зниження.

“Банки навчились працювати у стані постійної невизначеності, — пояснює Діляра Мустафаєва, керівниця аналітичного департаменту Центру економічних досліджень та прогнозування «Фінансовий пульс». — Тепер замість «заморожування» кредитних портфелів вони діють точково, підтримуючи клієнтів із надійною репутацією та зрозумілою бізнес-моделлю. Це дозволяє ринку поступово оживати.”

За підсумками III кварталу 2025 року стандарти кредитування залишилися відносно стабільними, а у IV кварталі банки прогнозують незначне пом’якшення вимог для малого та середнього бізнесу. Більшість банків охарактеризували цінову політику корпоративного кредитування як стабільну, хоча близько третини відзначили несуттєве підвищення ставок, зокрема для МСБ.

Малий та середній бізнес сьогодні активно шукає можливості для розвитку, тому очікує від банків гнучкості та швидших рішень. У IV кварталі 34,8% банків прогнозують пом’якшення вимог до МСБ, тоді як до великих компаній — лише 8,3%.

У сегменті споживчого кредитування також спостерігається помірне покращення стандартів. 31,8% банків відзначили послаблення у споживчому кредитуванні, 25% — у сфері іпотеки. Після певного спаду попит на іпотеку починає відновлюватися, здебільшого завдяки державній програмі «єОселя» та стабільнішим очікуванням на валютному ринку.

Щодо корпоративного попиту на кредити, протягом наступних 12 місяців лише третина підприємств планує залучати фінансування (33,3%), а серед великих компаній — 45,9%. Лідерами за готовністю до кредитування залишаються аграрні підприємства (51,1%), переробна промисловість (43,6%) та торгівля (39,4%). Основними стримувальними факторами є високі ставки (47,7%), наявність альтернативних джерел фінансування (41,6%) та надмірні вимоги до застави (29,9%).

Якість кредитного портфеля українських банків залишається стабільною. Лише 19% установ повідомили про несуттєве зростання кредитного ризику у III кварталі, а 81% не відчули змін. На IV квартал 73% банків очікують стабільності корпоративного портфеля, а 15% прогнозують невелике погіршення. Щодо кредитів для домогосподарств, 56% банків прогнозують стабільність, 36% — погіршення, а 8% — покращення.

65,3% підприємств оцінюють свій фінансовий стан як задовільний, 15,1% — як добрий, а 19,6% — як поганий. Найбільше проблем спостерігається серед малих компаній (27,3%), проте більшість очікує стабільності протягом наступного року.

“Український бізнес демонструє унікальну здатність виживати та адаптуватися, — підкреслює Мустафаєва. — Справжній ривок можливий лише після стабілізації ситуації в країні, коли енергопостачання, логістика та постачання сировини перестануть бути щоденними викликами. Після цього кредитування стане ключовим драйвером економічного відновлення.”